Calculateur de CAGR

Qu’est-ce qu’un calculateur de CAGR ?

Un calculateur de CAGR est un outil en ligne gratuit qui détermine le taux de croissance annuel composé d’un investissement — le taux annuel constant auquel un montant de départ devrait croître pour atteindre son montant final sur un nombre d’années donné. Comme les rendements réels sont irréguliers d’une année à l’autre, le CAGR les lisse en un seul pourcentage régulier, facile à comparer entre investissements et périodes.

Pourquoi le CAGR est important

Deux investissements peuvent se terminer à la même valeur tout en suivant des chemins très différents pour y parvenir, et ils peuvent aussi durer des périodes différentes. Le CAGR supprime ce bruit en exprimant la croissance sous la forme d’un seul taux annualisé, de sorte qu’un résultat sur trois ans et un résultat sur dix ans peuvent être placés côte à côte de façon équitable. Il est largement utilisé pour comparer des actions, des fonds, des revenus d’entreprise et des économies, car il répond à une question simple : en moyenne, à quelle vitesse cela a-t-il crû chaque année ?

Comment fonctionne le calculateur de CAGR ?

Vous fournissez trois informations :

• La valeur initiale (ce que valait l’investissement au départ).
• La valeur finale (ce qu’il vaut à la fin).
• Le nombre d’années entre les deux valeurs.

Le calculateur divise la valeur finale par la valeur initiale pour obtenir le facteur de croissance total, l’élève à la puissance un divisé par le nombre d’années, soustrait un et exprime le résultat sous forme de pourcentage. Il affiche également la croissance totale sur l’ensemble de la période à titre de contexte.

CAGR contre croissance totale

La croissance totale vous indique de combien l’investissement a changé au total, tandis que le CAGR vous donne le taux régulier équivalent par an. Sur une période d’un an, les deux sont identiques. Sur des périodes plus longues, ils divergent : un gain total de 90 % réparti sur cinq ans n’est qu’environ 13,7 % par an, car la croissance de chaque année se compose sur celle de l’année précédente.

Formule

Le taux de croissance annuel composé se calcule ainsi :

$CAGR = \left(\frac{V_{end}}{V_{begin}}\right)^{\frac{1}{n}} - 1$

Où :

• $CAGR$ est le taux de croissance annuel composé (en décimal ; multipliez par 100 pour un pourcentage).
• $V_{end}$ est la valeur finale de l’investissement.
• $V_{begin}$ est la valeur initiale de l’investissement.
• $n$ est le nombre d’années.

Exemples d’utilisation

1. Un investissement qui passe de 10 000 $ à 19 000 $ sur 5 ans :

   • Valeur initiale $V_{begin}$ = 10000
   • Valeur finale $V_{end}$ = 19000
   • Années $n$ = 5

   Calcul : $CAGR = \left(\frac{19000}{10000}\right)^{\frac{1}{5}} - 1 \approx 0.136974 = 13.6974\%$

2. Un investissement qui double de 1 000 $ à 2 000 $ sur 10 ans :

   • Valeur initiale $V_{begin}$ = 1000
   • Valeur finale $V_{end}$ = 2000
   • Années $n$ = 10

   Calcul : $CAGR = \left(\frac{2000}{1000}\right)^{\frac{1}{10}} - 1 \approx 0.071773 = 7.1773\%$

3. Un investissement qui chute de 10 000 $ à 8 000 $ sur 3 ans a un CAGR négatif d’environ -7,1682 %, même si la variation totale sur la période est de -20 %.

Remarques

Le CAGR suppose un seul point de départ et un seul point d’arrivée, il ignore donc tout apport ou retrait effectué en cours de route ainsi que toute volatilité intermédiaire. C’est une mesure rétrospective et lissée, et non une garantie de rendements futurs. Pour des intérêts qui se composent au cours d’une année, ou pour projeter un solde vers l’avenir, d’autres outils conviennent mieux.

Comparez des outils connexes comme le calculateur d’intérêts composés et le calculateur d’APY pour modéliser la croissance plus en détail.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre le CAGR et le rendement annuel moyen ?

Une simple moyenne des rendements annuels ignore la capitalisation et peut surestimer la croissance. Le CAGR tient compte de la capitalisation en partant des valeurs initiale et finale, et reflète donc le taux qui les relie réellement.

Le CAGR peut-il être négatif ?

Oui. Si la valeur finale est inférieure à la valeur initiale, le CAGR est négatif et indique le taux annuel régulier de baisse sur la période.

Le CAGR tient-il compte des dépôts ou des retraits ?

Non. Le CAGR n’utilise que la valeur initiale, la valeur finale et le nombre d’années. Si de l’argent a été ajouté ou retiré pendant la période, le résultat ne reflétera pas ces flux de trésorerie.