ROI-Rechner (Kapitalrendite)

Was ist ein ROI-Rechner?

Ein ROI-Rechner (Return on Investment, Kapitalrendite) ist ein kostenloses Online-Tool, das misst, wie viel Geld eine Investition im Verhältnis zu dem, was Sie eingesetzt haben, eingebracht oder verloren hat. Sie geben die anfängliche Investition und den Endwert ein, und er liefert den Nettogewinn in Dollar sowie den ROI als Prozentsatz. Wenn Sie zusätzlich eingeben, wie lange Sie die Investition gehalten haben, ermittelt er den annualisierten ROI – die entsprechende stetige jährliche Rendite –, sodass Sie Geschäfte, die unterschiedlich lange liefen, auf gleicher Basis vergleichen können.

Der ROI ist eine der am weitesten verbreiteten Leistungskennzahlen in der Finanzwelt, gerade weil er einfach ist: ein einzelner Prozentsatz, der aussagt, wie effizient Ihr Geld gearbeitet hat. Er lässt sich auf fast alles anwenden, das Kosten und einen Ertrag hat – Aktien, Immobilien, eine Marketingkampagne oder ein Ausrüstungsgegenstand.

Wie funktioniert er?

Der Rechner nimmt die anfängliche Investition und den Endwert und ermittelt den Nettoertrag, indem er den einen vom anderen abzieht. Das Teilen dieses Nettoertrags durch die anfängliche Investition und die Multiplikation mit 100 drückt den Gewinn als Prozentsatz dessen aus, was Sie ursprünglich eingesetzt haben. Wenn Sie einen Haltezeitraum in Jahren angeben, wandelt das Tool die Gesamtrendite mithilfe des Zinseszinses in einen annualisierten Wert um, der die Frage beantwortet: „Welche konstante jährliche Rendite hätte dasselbe Ergebnis erzeugt?”

Formel

Die zentralen ROI-Werte sind:

$\text{Net return} = \text{Final value} - \text{Initial investment}$

$\text{ROI} = \frac{\text{Final value} - \text{Initial investment}}{\text{Initial investment}} \times 100\%$

Wenn ein Haltezeitraum angegeben ist, lautet der annualisierte ROI:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{\text{Final value}}{\text{Initial investment}} \right)^{\frac{1}{n}} - 1 \right) \times 100\%$

wobei $n$ die Anzahl der Jahre ist, die die Investition gehalten wurde.

Durchgerechnetes Beispiel

Sie investieren 1.000 $ und es wächst auf 1.200 $:

$\text{Net return} = 1200 - 1000 = 200$

$\text{ROI} = \frac{1200 - 1000}{1000} \times 100\% = 20\%$

Der Nettoertrag beträgt also 200 $ und der ROI 20 %.

Wenn dasselbe Wachstum über 2 Jahre erfolgte, lautet der annualisierte ROI:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{1200}{1000} \right)^{\frac{1}{2}} - 1 \right) \times 100\% \approx 9.5445\%$

Eine annualisierte Rendite von 9,5445 %, über zwei Jahre verzinst, ist es, was 1.000 $ in 1.200 $ verwandelt.

ROI vs. annualisierter ROI

Der Gesamt-ROI bleibt gleich, unabhängig davon, wie lange Sie die Investition gehalten haben, aber der annualisierte ROI schrumpft, je länger der Haltezeitraum wird, weil sich derselbe Gesamtgewinn auf mehr Jahre verteilt.

Hinweise

Der ROI in seiner Grundform ignoriert das Timing der Zahlungsströme und die Wirkung der Zeit, weshalb der annualisierte Wert wichtig ist, wenn man Investitionen unterschiedlicher Dauer vergleicht. Für eine Rendite, die bereits eine feste Anzahl von Perioden einbezieht, ist der hier annualisierte ROI dieselbe Idee wie ein CAGR-Rechner, und er passt natürlich zu einem Zinseszins-Rechner, wenn Sie das Wachstum in die Zukunft projizieren möchten. Der grundlegende ROI schließt außerdem Steuern, Gebühren und Inflation aus – ziehen Sie diese vom Endwert ab, wenn Sie ein wahrheitsgetreueres Bild wünschen.

FAQ

Was ist ein guter ROI?

Das hängt vom Risiko und vom Zeitrahmen ab. Historisch hat ein diversifiziertes Aktienportfolio im Durchschnitt rund 7–10 % pro Jahr eingebracht, sodass ein langfristiger annualisierter ROI in diesem Bereich oft als solide gilt. Von kurzfristigen oder risikoreicheren Wetten wird in der Regel eine höhere Rendite erwartet, um das Risiko zu rechtfertigen.

Kann der ROI negativ sein?

Ja. Wenn der Endwert niedriger als die anfängliche Investition ist, sind der Nettoertrag und der ROI beide negativ, was bedeutet, dass Sie Geld verloren haben. Zum Beispiel sind 1.000 $, die auf 800 $ fallen, ein Nettoertrag von −200 $ und ein ROI von −20 %.

Warum ist der annualisierte ROI niedriger als der Gesamt-ROI?

Weil der annualisierte ROI den Gesamtgewinn auf die Anzahl der Jahre verteilt, die Sie die Investition gehalten haben, und den Zinseszins berücksichtigt. Ein Gesamtgewinn von 20 % über zwei Jahre sind nur etwa 9,54 % pro Jahr, da das Wachstum jedes Jahres auf dem des Vorjahres aufbaut.