Calculateur de ROI (retour sur investissement)

Qu’est-ce qu’un calculateur de ROI ?

Un calculateur de ROI (retour sur investissement) est un outil en ligne gratuit qui mesure combien d’argent un investissement a gagné ou perdu par rapport à ce que vous y avez placé. Vous saisissez l’investissement initial et la valeur finale, et il renvoie le gain net en dollars et le ROI en pourcentage. Si vous saisissez aussi la durée de détention de l’investissement, il calcule le ROI annualisé — le rendement annuel régulier équivalent — de sorte que vous puissiez comparer sur un pied d’égalité des placements ayant duré des périodes différentes.

Le ROI est l’une des mesures de performance les plus utilisées en finance précisément parce qu’il est simple : un seul pourcentage qui indique l’efficacité avec laquelle votre argent a travaillé. Il s’applique à presque tout ce qui a un coût et un gain — actions, immobilier, campagne marketing ou pièce d’équipement.

Comment ça fonctionne ?

Le calculateur prend l’investissement initial et la valeur finale et trouve le rendement net en soustrayant l’un de l’autre. Diviser ce rendement net par l’investissement initial et multiplier par 100 exprime le gain en pourcentage de ce que vous avez engagé au départ. Lorsque vous fournissez une période de détention en années, l’outil convertit le rendement total en un chiffre annualisé à l’aide de la capitalisation, ce qui répond à la question « quel rendement annuel constant aurait produit ce même résultat ? ».

Formule

Les chiffres essentiels du ROI sont :

$\text{Net return} = \text{Final value} - \text{Initial investment}$

$\text{ROI} = \frac{\text{Final value} - \text{Initial investment}}{\text{Initial investment}} \times 100\%$

Lorsqu’une période de détention est fournie, le ROI annualisé est :

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{\text{Final value}}{\text{Initial investment}} \right)^{\frac{1}{n}} - 1 \right) \times 100\%$

où $n$ est le nombre d’années de détention de l’investissement.

Exemple concret

Vous investissez 1 000 $ et il croît jusqu’à 1 200 $ :

$\text{Net return} = 1200 - 1000 = 200$

$\text{ROI} = \frac{1200 - 1000}{1000} \times 100\% = 20\%$

Ainsi, le rendement net est de 200 $ et le ROI est de 20 %.

Si cette même croissance s’était produite sur 2 ans, le ROI annualisé est :

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{1200}{1000} \right)^{\frac{1}{2}} - 1 \right) \times 100\% \approx 9.5445\%$

Un rendement annualisé de 9,5445 %, capitalisé sur deux ans, est ce qui transforme 1 000 $ en 1 200 $.

ROI contre ROI annualisé

Le ROI total reste identique quelle que soit la durée de détention de l’investissement, mais le ROI annualisé diminue à mesure que la période de détention s’allonge, car le même gain total est réparti sur davantage d’années.

Notes

Le ROI dans sa forme de base ignore le calendrier des flux de trésorerie et l’effet du temps, c’est pourquoi le chiffre annualisé compte lorsqu’on compare des investissements de durées différentes. Pour un rendement qui intègre déjà un nombre fixe de périodes, le ROI annualisé présenté ici repose sur la même idée qu’un calculateur de CAGR, et il se marie naturellement avec un calculateur d’intérêts composés lorsque vous souhaitez projeter la croissance vers l’avenir. Le ROI de base exclut aussi les taxes, les frais et l’inflation — soustrayez-les de la valeur finale si vous voulez une image plus fidèle.

FAQ

Qu’est-ce qu’un bon ROI ?

Cela dépend du risque et de l’horizon temporel. Historiquement, un portefeuille d’actions diversifié a rapporté en moyenne environ 7 à 10 % par an, un ROI annualisé de long terme dans cette fourchette est donc souvent considéré comme solide. Les paris à court terme ou à risque plus élevé sont généralement censés rapporter davantage pour justifier le risque.

Le ROI peut-il être négatif ?

Oui. Si la valeur finale est inférieure à l’investissement initial, le rendement net et le ROI sont tous deux négatifs, ce qui signifie que vous avez perdu de l’argent. Par exemple, 1 000 $ tombant à 800 $ représente un rendement net de −200 $ et un ROI de −20 %.

Pourquoi le ROI annualisé est-il inférieur au ROI total ?

Parce que le ROI annualisé répartit le gain total sur le nombre d’années de détention de l’investissement et tient compte de la capitalisation. Un gain total de 20 % sur deux ans ne représente qu’environ 9,54 % par an, puisque la croissance de chaque année se capitalise sur celle de l’année précédente.