Kalkulator CAGR

Apa itu kalkulator CAGR?

Kalkulator CAGR adalah alat daring gratis yang menentukan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebuah investasi — tingkat tahunan konstan yang diperlukan agar jumlah awal tumbuh hingga mencapai jumlah akhirnya selama sejumlah tahun tertentu. Karena imbal hasil nyata tidak merata dari tahun ke tahun, CAGR menghaluskannya menjadi satu persentase stabil yang mudah dibandingkan antarinvestasi dan antarperiode.

Mengapa CAGR penting

Dua investasi bisa berakhir pada nilai yang sama namun menempuh jalur yang sangat berbeda untuk mencapainya, dan keduanya juga bisa berjalan selama periode yang berbeda. CAGR menghilangkan kebisingan itu dengan menyatakan pertumbuhan sebagai satu tingkat tahunan, sehingga hasil tiga tahun dan hasil sepuluh tahun dapat dibandingkan secara adil. CAGR banyak digunakan untuk membandingkan saham, reksa dana, pendapatan perusahaan, dan tabungan, karena menjawab satu pertanyaan sederhana: rata-rata, seberapa cepat ini tumbuh setiap tahun?

Bagaimana cara kerja kalkulator CAGR?

Anda memberikan tiga informasi:

• Nilai awal (berapa nilai investasi pada awalnya).
• Nilai akhir (berapa nilainya pada akhirnya).
• Jumlah tahun antara kedua nilai tersebut.

Kalkulator membagi nilai akhir dengan nilai awal untuk mendapatkan faktor pertumbuhan total, memangkatkannya dengan satu dibagi jumlah tahun, mengurangi satu, dan menyatakan hasilnya sebagai persentase. Kalkulator juga menampilkan pertumbuhan total selama seluruh periode sebagai konteks.

CAGR dibandingkan pertumbuhan total

Pertumbuhan total memberi tahu Anda seberapa besar investasi berubah secara keseluruhan, sedangkan CAGR memberi tahu Anda tingkat stabil setara per tahun. Pada periode satu tahun keduanya identik. Pada periode yang lebih panjang keduanya menyimpang: keuntungan total 90 % yang tersebar selama lima tahun hanya sekitar 13,7 % per tahun, karena pertumbuhan setiap tahun majemuk di atas tahun sebelumnya.

Rumus

Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk dihitung sebagai berikut:

$CAGR = \left(\frac{V_{end}}{V_{begin}}\right)^{\frac{1}{n}} - 1$

Di mana:

• $CAGR$ adalah tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (sebagai desimal; kalikan dengan 100 untuk persentase).
• $V_{end}$ adalah nilai akhir investasi.
• $V_{begin}$ adalah nilai awal investasi.
• $n$ adalah jumlah tahun.

Contoh penggunaan

1. Investasi yang tumbuh dari $10.000 menjadi $19.000 selama 5 tahun:

   • Nilai awal $V_{begin}$ = 10000
   • Nilai akhir $V_{end}$ = 19000
   • Tahun $n$ = 5

   Perhitungan: $CAGR = \left(\frac{19000}{10000}\right)^{\frac{1}{5}} - 1 \approx 0.136974 = 13.6974\%$

2. Investasi yang berlipat ganda dari $1.000 menjadi $2.000 selama 10 tahun:

   • Nilai awal $V_{begin}$ = 1000
   • Nilai akhir $V_{end}$ = 2000
   • Tahun $n$ = 10

   Perhitungan: $CAGR = \left(\frac{2000}{1000}\right)^{\frac{1}{10}} - 1 \approx 0.071773 = 7.1773\%$

3. Investasi yang turun dari $10.000 menjadi $8.000 selama 3 tahun memiliki CAGR negatif sekitar -7,1682 %, meskipun perubahan total selama periode tersebut adalah -20 %.

Catatan

CAGR mengasumsikan satu titik awal dan satu titik akhir, sehingga mengabaikan setiap kontribusi atau penarikan yang dilakukan di sepanjang jalan serta semua volatilitas di antaranya. Ini adalah ukuran retrospektif yang dihaluskan, bukan jaminan imbal hasil di masa depan. Untuk bunga yang majemuk dalam satu tahun, atau untuk memproyeksikan saldo ke depan, alat lain lebih sesuai.

Bandingkan alat terkait seperti kalkulator bunga majemuk dan kalkulator APY untuk memodelkan pertumbuhan secara lebih rinci.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa perbedaan antara CAGR dan imbal hasil tahunan rata-rata?

Rata-rata sederhana dari imbal hasil tahunan mengabaikan penggabungan dan dapat melebih-lebihkan pertumbuhan. CAGR memperhitungkan penggabungan dengan bertolak dari nilai awal dan akhir, sehingga mencerminkan tingkat yang benar-benar menghubungkannya.

Bisakah CAGR negatif?

Ya. Jika nilai akhir lebih rendah daripada nilai awal, CAGR bernilai negatif dan menunjukkan tingkat penurunan tahunan yang stabil selama periode tersebut.

Apakah CAGR memperhitungkan setoran atau penarikan?

Tidak. CAGR hanya menggunakan nilai awal, nilai akhir, dan jumlah tahun. Jika ada uang yang ditambahkan atau ditarik selama periode tersebut, hasilnya tidak akan mencerminkan arus kas itu.