ROI calculator (return on investment)

Cos’è un calcolatore del ROI?

Un calcolatore del ROI (ritorno sull’investimento) è uno strumento online gratuito che misura quanto denaro un investimento ha guadagnato o perso rispetto a quanto hai investito. Inserisci l’investimento iniziale e il valore finale, e restituisce il guadagno netto in dollari e il ROI come percentuale. Se inserisci anche per quanto tempo hai detenuto l’investimento, calcola il ROI annualizzato — l’equivalente rendimento annuo costante — così puoi confrontare su un piano di parità operazioni durate periodi di tempo diversi.

Il ROI è una delle misure di performance più usate in finanza proprio perché è semplice: un’unica percentuale che indica quanto efficientemente ha lavorato il tuo denaro. Si applica a quasi tutto ciò che ha un costo e un ritorno — azioni, immobili, una campagna di marketing o un’attrezzatura.

Come funziona?

Il calcolatore prende l’investimento iniziale e il valore finale e trova il rendimento netto sottraendo l’uno dall’altro. Dividendo quel rendimento netto per l’investimento iniziale e moltiplicando per 100 si esprime il guadagno come percentuale di ciò che hai originariamente impegnato. Quando fornisci un periodo di detenzione in anni, lo strumento converte il rendimento totale in una cifra annualizzata usando la capitalizzazione, che risponde alla domanda “quale rendimento annuo costante avrebbe prodotto questo stesso risultato?”.

Formula

Le cifre fondamentali del ROI sono:

$\text{Net return} = \text{Final value} - \text{Initial investment}$

$\text{ROI} = \frac{\text{Final value} - \text{Initial investment}}{\text{Initial investment}} \times 100\%$

Quando viene fornito un periodo di detenzione, il ROI annualizzato è:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{\text{Final value}}{\text{Initial investment}} \right)^{\frac{1}{n}} - 1 \right) \times 100\%$

dove $n$ è il numero di anni per cui l’investimento è stato detenuto.

Esempio svolto

Investi 1.000 $ e cresce fino a 1.200 $:

$\text{Net return} = 1200 - 1000 = 200$

$\text{ROI} = \frac{1200 - 1000}{1000} \times 100\% = 20\%$

Quindi il rendimento netto è 200 $ e il ROI è 20%.

Se quella stessa crescita è avvenuta in 2 anni, il ROI annualizzato è:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{1200}{1000} \right)^{\frac{1}{2}} - 1 \right) \times 100\% \approx 9.5445\%$

Un rendimento annualizzato del 9,5445%, capitalizzato su due anni, è ciò che trasforma 1.000 $ in 1.200 $.

ROI rispetto al ROI annualizzato

Il ROI totale resta lo stesso indipendentemente da quanto a lungo hai detenuto l’investimento, ma il ROI annualizzato si riduce con l’allungarsi del periodo di detenzione, perché lo stesso guadagno totale è distribuito su più anni.

Note

Il ROI nella sua forma base ignora la tempistica dei flussi di cassa e l’effetto del tempo, motivo per cui la cifra annualizzata è importante quando si confrontano investimenti di durata diversa. Per un rendimento che incorpora già un numero fisso di periodi, il ROI annualizzato qui è la stessa idea di un calcolatore CAGR, e si abbina naturalmente a un calcolatore di interesse composto quando vuoi proiettare la crescita in avanti. Il ROI di base esclude anche tasse, commissioni e inflazione — sottraile dal valore finale se vuoi un quadro più veritiero.

Domande frequenti

Cos’è un buon ROI?

Dipende dal rischio e dall’orizzonte temporale. Storicamente, un portafoglio azionario diversificato ha reso in media circa il 7–10% all’anno, quindi un ROI annualizzato a lungo termine in quell’intervallo è spesso considerato solido. Per le scommesse a breve termine o a rischio più elevato di solito ci si aspetta che rendano di più per giustificare il rischio.

Il ROI può essere negativo?

Sì. Se il valore finale è inferiore all’investimento iniziale, il rendimento netto e il ROI sono entrambi negativi, il che significa che hai perso denaro. Ad esempio, 1.000 $ che scendono a 800 $ danno un rendimento netto di −200 $ e un ROI del −20%.

Perché il ROI annualizzato è inferiore al ROI totale?

Perché il ROI annualizzato distribuisce il guadagno totale sul numero di anni per cui hai detenuto l’investimento e tiene conto della capitalizzazione. Un guadagno totale del 20% su due anni è solo circa il 9,54% all’anno, poiché la crescita di ogni anno si capitalizza su quella precedente.