Kalkulator ROI (zwrot z inwestycji)

Czym jest kalkulator ROI?

Kalkulator ROI (zwrotu z inwestycji) to darmowe narzędzie online, które mierzy, ile pieniędzy inwestycja zarobiła lub straciła w stosunku do zainwestowanej kwoty. Wprowadzasz inwestycję początkową i wartość końcową, a narzędzie zwraca zysk netto w dolarach oraz ROI w procentach. Jeśli podasz też, jak długo utrzymywałeś inwestycję, obliczy zannualizowany ROI — równoważny stały roczny zwrot — dzięki czemu możesz na równych zasadach porównywać transakcje, które trwały przez różne okresy.

ROI to jedna z najczęściej stosowanych miar wyników w finansach właśnie dlatego, że jest prosta: pojedynczy procent, który mówi, jak efektywnie pracowały Twoje pieniądze. Ma zastosowanie do niemal wszystkiego, co ma koszt i zwrot — akcji, nieruchomości, kampanii marketingowej czy elementu wyposażenia.

Jak to działa?

Kalkulator przyjmuje inwestycję początkową i wartość końcową, a następnie wyznacza zwrot netto, odejmując jedną od drugiej. Podzielenie tego zwrotu netto przez inwestycję początkową i pomnożenie przez 100 wyraża zysk jako procent tego, co pierwotnie zaangażowałeś. Gdy podasz okres utrzymywania w latach, narzędzie przekształca całkowity zwrot w wartość zannualizowaną z wykorzystaniem składania, co odpowiada na pytanie „jaki stały roczny zwrot dałby ten sam wynik?”.

Wzór

Podstawowe wielkości ROI to:

$\text{Net return} = \text{Final value} - \text{Initial investment}$

$\text{ROI} = \frac{\text{Final value} - \text{Initial investment}}{\text{Initial investment}} \times 100\%$

Gdy podany jest okres utrzymywania, zannualizowany ROI wynosi:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{\text{Final value}}{\text{Initial investment}} \right)^{\frac{1}{n}} - 1 \right) \times 100\%$

gdzie $n$ to liczba lat utrzymywania inwestycji.

Przykład

Inwestujesz 1 000 $ i wartość rośnie do 1 200 $:

$\text{Net return} = 1200 - 1000 = 200$

$\text{ROI} = \frac{1200 - 1000}{1000} \times 100\% = 20\%$

Zatem zwrot netto wynosi 200 $, a ROI wynosi 20 %.

Gdyby ten sam wzrost nastąpił w ciągu 2 lat, zannualizowany ROI wynosi:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{1200}{1000} \right)^{\frac{1}{2}} - 1 \right) \times 100\% \approx 9.5445\%$

Zannualizowany zwrot 9,5445 %, składany przez dwa lata, jest tym, co zamienia 1 000 $ w 1 200 $.

ROI a zannualizowany ROI

Całkowity ROI pozostaje taki sam niezależnie od tego, jak długo utrzymywałeś inwestycję, ale zannualizowany ROI maleje w miarę wydłużania okresu utrzymywania, ponieważ ten sam całkowity zysk rozkłada się na większą liczbę lat.

Uwagi

ROI w podstawowej postaci pomija rozłożenie przepływów pieniężnych w czasie i wpływ samego czasu, dlatego wartość zannualizowana ma znaczenie przy porównywaniu inwestycji o różnym czasie trwania. Dla zwrotu, który już uwzględnia stałą liczbę okresów, zannualizowany ROI jest tą samą ideą co kalkulator CAGR i naturalnie łączy się z kalkulatorem procentu składanego, gdy chcesz prognozować wzrost w przód. Podstawowy ROI pomija także podatki, opłaty i inflację — odejmij je od wartości końcowej, jeśli chcesz uzyskać wierniejszy obraz.

Najczęstsze pytania

Jaki ROI jest dobry?

Zależy to od ryzyka i horyzontu czasowego. Historycznie zdywersyfikowany portfel akcji przynosił średnio około 7–10 % rocznie, więc długoterminowy zannualizowany ROI w tym zakresie jest często uznawany za solidny. Od inwestycji krótkoterminowych lub bardziej ryzykownych zwykle oczekuje się wyższego zwrotu, aby uzasadnić ryzyko.

Czy ROI może być ujemny?

Tak. Jeśli wartość końcowa jest niższa od inwestycji początkowej, zarówno zwrot netto, jak i ROI są ujemne, co oznacza, że straciłeś pieniądze. Na przykład spadek z 1 000 $ do 800 $ to zwrot netto −200 $ i ROI równy −20 %.

Dlaczego zannualizowany ROI jest niższy od całkowitego ROI?

Ponieważ zannualizowany ROI rozkłada całkowity zysk na liczbę lat utrzymywania inwestycji i uwzględnia składanie. Całkowity zysk 20 % w ciągu dwóch lat to tylko około 9,54 % rocznie, ponieważ wzrost każdego roku składa się na wzrost poprzedniego.