Calculadora de ROI (retorno sobre o investimento)
O que é uma calculadora de ROI?
Uma calculadora de ROI (retorno sobre o investimento) é uma ferramenta on-line gratuita que mede quanto dinheiro um investimento rendeu ou perdeu em relação ao que você aplicou. Você insere o investimento inicial e o valor final, e ela retorna o ganho líquido em dólares e o ROI como uma porcentagem. Se você também informar por quanto tempo manteve o investimento, ela calcula o ROI anualizado — o retorno anual constante equivalente — para que você possa comparar em pé de igualdade negócios que duraram períodos diferentes.
O ROI é uma das medidas de desempenho mais usadas em finanças justamente por ser simples: uma única porcentagem que diz com que eficiência o seu dinheiro trabalhou. Ele se aplica a quase qualquer coisa que tenha um custo e um retorno — ações, imóveis, uma campanha de marketing ou um equipamento.
Como funciona?
A calculadora recebe o investimento inicial e o valor final e encontra o retorno líquido subtraindo um do outro. Dividir esse retorno líquido pelo investimento inicial e multiplicar por 100 expressa o ganho como uma porcentagem do que você comprometeu originalmente. Quando você fornece um período de manutenção em anos, a ferramenta converte o retorno total em um valor anualizado usando capitalização composta, o que responde à pergunta “que retorno anual constante teria produzido esse mesmo resultado?”
Fórmula
Os principais valores do ROI são:
Quando um período de manutenção é fornecido, o ROI anualizado é:
onde é o número de anos que o investimento foi mantido.
Exemplo resolvido
Você investe US$ 1.000 e ele cresce para US$ 1.200:
Portanto, o retorno líquido é US$ 200 e o ROI é 20%.
Se esse mesmo crescimento ocorresse ao longo de 2 anos, o ROI anualizado seria:
Um retorno anualizado de 9,5445%, capitalizado ao longo de dois anos, é o que transforma US$ 1.000 em US$ 1.200.
ROI vs ROI anualizado
| Inicial | Final | Anos | Retorno líquido | ROI | ROI anualizado |
|---|---|---|---|---|---|
| $1,000 | $1,200 | 1 | $200 | 20% | 20% |
| $1,000 | $1,200 | 2 | $200 | 20% | 9.5445% |
| $1,000 | $2,000 | 5 | $1,000 | 100% | 14.87% |
O ROI total permanece o mesmo independentemente de quanto tempo você manteve o investimento, mas o ROI anualizado diminui à medida que o período de manutenção se alonga, porque o mesmo ganho total é distribuído por mais anos.
Observações
O ROI em sua forma básica ignora o momento dos fluxos de caixa e o efeito do tempo, e é por isso que o valor anualizado importa ao comparar investimentos de durações diferentes. Para um retorno que já incorpora um número fixo de períodos, o ROI anualizado aqui é a mesma ideia de uma calculadora de CAGR, e ele combina naturalmente com uma calculadora de juros compostos quando você quer projetar o crescimento para a frente. O ROI básico também exclui impostos, taxas e inflação — subtraia-os do valor final se quiser um quadro mais fiel.
Perguntas frequentes
O que é um bom ROI?
Depende do risco e do horizonte de tempo. Historicamente, uma carteira diversificada de ações rendeu, em média, cerca de 7–10% ao ano, então um ROI anualizado de longo prazo nessa faixa costuma ser considerado sólido. De apostas de curto prazo ou de maior risco geralmente se espera um retorno maior para justificar o risco.
O ROI pode ser negativo?
Sim. Se o valor final for menor que o investimento inicial, o retorno líquido e o ROI são ambos negativos, o que significa que você perdeu dinheiro. Por exemplo, US$ 1.000 caindo para US$ 800 é um retorno líquido de −US$ 200 e um ROI de −20%.
Por que o ROI anualizado é menor que o ROI total?
Porque o ROI anualizado distribui o ganho total pelo número de anos em que você manteve o investimento e leva em conta a capitalização composta. Um ganho total de 20% ao longo de dois anos é apenas cerca de 9,54% ao ano, já que o crescimento de cada ano se compõe sobre o do ano anterior.