Калькулятор ROI (рентабельность инвестиций)

Что такое калькулятор ROI?

Калькулятор ROI (рентабельности инвестиций) — это бесплатный онлайн-инструмент, который измеряет, сколько денег инвестиция принесла или потеряла относительно того, что вы вложили. Вы вводите начальные инвестиции и конечную стоимость, и он возвращает чистую прибыль в долларах и ROI в процентах. Если вы также введёте, как долго удерживали инвестицию, он вычислит годовую ROI — эквивалентную стабильную годовую доходность, — чтобы вы могли сравнивать сделки разной длительности на равных.

ROI — одна из самых широко используемых мер эффективности в финансах именно потому, что она проста: единый процент, который говорит, насколько эффективно работали ваши деньги. Она применима почти к чему угодно, что имеет затраты и отдачу — акции, недвижимость, маркетинговая кампания или единица оборудования.

Как это работает?

Калькулятор берёт начальные инвестиции и конечную стоимость и находит чистую прибыль, вычитая одно из другого. Деление этой чистой прибыли на начальные инвестиции и умножение на 100 выражают прирост как процент от того, что вы изначально вложили. Когда вы указываете период удержания в годах, инструмент переводит общую доходность в годовую величину с учётом сложного процента, что отвечает на вопрос «какая постоянная годовая доходность дала бы тот же результат?».

Формула

Основные показатели ROI таковы:

$\text{Net return} = \text{Final value} - \text{Initial investment}$

$\text{ROI} = \frac{\text{Final value} - \text{Initial investment}}{\text{Initial investment}} \times 100\%$

Когда задан период удержания, годовая ROI равна:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{\text{Final value}}{\text{Initial investment}} \right)^{\frac{1}{n}} - 1 \right) \times 100\%$

где $n$ — число лет, в течение которых удерживалась инвестиция.

Пример расчёта

Вы вкладываете 1 000 $, и они вырастают до 1 200 $:

$\text{Net return} = 1200 - 1000 = 200$

$\text{ROI} = \frac{1200 - 1000}{1000} \times 100\% = 20\%$

Итак, чистая прибыль составляет 200 $, а ROI — 20%.

Если тот же рост произошёл за 2 года, годовая ROI равна:

$\text{Annualized ROI} = \left( \left( \frac{1200}{1000} \right)^{\frac{1}{2}} - 1 \right) \times 100\% \approx 9.5445\%$

Годовая доходность 9,5445%, начисляемая по сложному проценту за два года, — это то, что превращает 1 000 $ в 1 200 $.

ROI в сравнении с годовой ROI

Общая ROI остаётся той же независимо от того, как долго вы удерживали инвестицию, но годовая ROI уменьшается по мере удлинения периода удержания, потому что тот же общий прирост распределяется на большее число лет.

Примечания

ROI в базовой форме игнорирует сроки денежных потоков и влияние времени, поэтому годовая величина важна при сравнении инвестиций разной длительности. Для доходности, которая уже включает фиксированное число периодов, годовая ROI здесь — та же идея, что и в калькуляторе CAGR, и она естественно сочетается с калькулятором сложных процентов, когда вы хотите спрогнозировать рост вперёд. Базовая ROI также исключает налоги, комиссии и инфляцию — вычтите их из конечной стоимости, если хотите более правдивую картину.

Часто задаваемые вопросы

Какая ROI считается хорошей?

Это зависит от риска и временного горизонта. Исторически диверсифицированный портфель акций приносил в среднем примерно 7–10% в год, поэтому долгосрочная годовая ROI в этом диапазоне часто считается солидной. От краткосрочных или более рискованных вложений обычно ожидают большего, чтобы оправдать риск.

Может ли ROI быть отрицательной?

Да. Если конечная стоимость меньше начальных инвестиций, чистая прибыль и ROI обе отрицательны, то есть вы потеряли деньги. Например, 1 000 $, упавшие до 800 $, дают чистую прибыль −200 $ и ROI −20%.

Почему годовая ROI ниже общей ROI?

Потому что годовая ROI распределяет общий прирост на число лет, в течение которых вы удерживали инвестицию, и учитывает сложный процент. Общий прирост 20% за два года — это лишь около 9,54% в год, поскольку рост каждого года начисляется на предыдущий.